Le compte à terme, appelé également dépôt à terme, est un compte épargne où l'argent investi est bloqué pendant une certaine période contre une rémunération prévue au départ.
Cette période s'étend de 1 mois à 5 ans selon les établissements bancaires.

Le compte à terme est donc une forme d'épargne qui offre une rémunération et un capital garantis, et plus la durée d'immobilisation des fonds est longue, plus la rémunération est élevée.

On distingue deux types de compte à terme (CAT) :

• Les comptes à terme à taux fixe où la rémunération est définie par un document contractuel établi entre l'épargnant et sa banque lors du dépôt.


• Les comptes à terme à taux progressif où la rémunération augmente régulièrement (trimestre ou semestre).

Pour ces deux cas, la rémunération est liée aux taux d'intérêt à court terme.
Lorsque ces taux sont bas, le compte à terme n'est pas plus intéressant qu'un autre placement de court terme. Inversement, lorsque les taux à court terme sont élévés, le CAT devient attractif.

Pendant ces derniers mois nous avons observé une forte montée des taux des Comptes à Terme en Septembre et Octobre en raison des inconnues sur le monde de la finance, puis depuis l'annonce du plan de sauvegarde des banques, les taux sont repartis à la baisse.

L'utilisation d'un compte à terme est à envisager lorsque l'on dispose d'une somme d'argent que l'on ne peut pas investir immédiatement ou encore lorsque l'on est dans l'attente d'une opportunité de placement.

Les comptes à terme sont ainsi à privilégier si l'on est sûr de ne pas avoir besoin de son argent sur la durée du dépôt.
L'utilisation de ce type de placement doit donc s'envisager en connaissant les limites du produit.

D'autre part, il vaut mieux s'engager sur des périodes courtes car au-delà on pourrait être privé d'opportunités de gain.

En effet, d'une part la rémunération du compte étant définie au moment du dépôt, toute hausse du taux de référence qui interviendrait pendant la période d'immobilisation des fonds ne sera pas répercutée sur le compte en cours.

D'autre part, si l'on était tenté de débloquer ses fonds avant le terme du CAT, la banque appliquerait des pénalités.

A ce sujet, les pénalités peuvent prendre :

• Soit la forme d'une réduction du taux (exemple: -0,5% sur le taux nominal)
• Soit l'application d'un taux réduit prédéfini à la signature du contrat (par exemple pour un CAT d'un an avec un taux nominal de 3%, le contrat indique que si les fonds sont retirés dans les 6 premiers mois, alors un taux de 1,5% sera appliqué, et si les fonds sont retirés entre le 6eme et le 12eme mois, alors un taux de 2% sera appliqué).

Ces conditions sont définies dans le contrat associé à l'ouverture du compte à terme.